영국 반도체 설계회사 ARM 매출, 영업이익 등 사업영역 (소프트뱅크)

이번 글은 2023년 9월 나스닥에 상장한 Arm(암) 회사에 관한 소개 포스팅입니다.
Arm은 반도체 설계(IP) 분야에서 세계적으로 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 최신 IPO(기업공개) 중 하나로 큰 주목을 받았습니다.
글에서는 (1) Arm이 정확히 어떤 사업을 하는지, (2) 매출과 영업이익이 어떤지를 살펴보고, (3) 앞으로의 비전을 간략히 정리하겠습니다.
재무 정보는 주로 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 Arm의 F-1/20-F 등 공식 문서(2023년 8~9월 기준)를 근거로 합니다.
(※ 환율은 1달러=약 1,300원으로 단순 환산해 표기했으며, 시점에 따라 실제 환율과 다를 수 있습니다.)

ARM이란 회사는?

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1. Arm은 어떤 사업을 하는 회사인가?

(1) CPU 코어 및 반도체 IP(지적재산) 설계

• 핵심 사업: Arm은 자체적인 RISC(Reduced Instruction Set Computing) 아키텍처를 기반으로 CPU 코어 설계를 개발·라이선스합니다.
• 반도체 제조사(예: 삼성전자, 퀄컴, 애플, 미디어텍 등)는 Arm의 설계(IP)를 라이선스 받아 스마트폰 AP, IoT 칩, 데이터센터 서버 칩 등을 제조합니다.

(2) 글로벌 생태계 구축

• 라이선싱 모델: Arm은 칩 제조사에 지적재산권(IP)을 제공하고, 라이선스(초기 계약금)와 제품 판매량에 따라 로열티를 받습니다.
• 스마트폰·태블릿·웨어러블·자동차·데이터센터 등 폭넓은 시장에서 Arm 아키텍처가 활용되며, 전 세계 모바일 기기의 90% 이상이 Arm 기반 칩을 탑재한다는 평가도 있습니다.

(3) 인공지능(AI)・클라우드・자동차 분야 확장

• 최근엔 고성능 컴퓨팅(HPC), 자동차용 SoC, AI 가속기 등으로 범위를 넓히며, “저전력・고효율” 이미지를 넘어 고성능 서버 시장에서도 입지를 키워 나가고 있습니다.

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2. 매출과 영업이익 현황 (2021~2023)

아래 재무 데이터는 주로 Arm Holdings Limited가 2023년 8월 SEC에 제출한 **F-1 등록서(IPO 관련 자료)**를 참고하였습니다.
Arm은 3월 말에 회계연도가 끝나는 구조(예: 2023년 3월 31일이 FY2022/FY2023 경계)입니다.

구분2021 회계연도 (FY)2022 회계연도 (FY)2023 회계연도 (FY)

(종료 기준)	~ 2021.03.31	~ 2022.03.31	~ 2023.03.31
매출(Revenue)	약 14.8억 달러	약 20.3억 달러	약 26.8억 달러
영업이익(Operating Income)	약 2.25억 달러	약 5.50억 달러	약 6.71억 달러
주요 품목	라이선스+로열티	라이선스+로열티	라이선스+로열티

• 2023년 3월 결산 기준으로 보면,
  • 매출은 약 26.8억 달러 → 한화 약 3조 4,840억 원 (1달러=1,300원 가정)
  • 영업이익은 약 6.71억 달러 → 한화 약 8,723억 원
• 이는 전년 대비 견조한 성장이며, 글로벌 경기 침체 속에서도 라이선스·로열티 매출이 안정적으로 증가했다는 점이 특징입니다.
• 영업이익률은 25% 이상으로 상당히 높은 편이며, 특히 95% 내외의 높은 ‘소프트웨어·라이선스 매출’ 마진 구조가 Arm의 강점입니다.

근거 자료

• Arm Holdings Limited, F-1 Registration Statement (SEC, 2023년 8월 21일자 제출본)
• 20-F/Annual Report (과거 연간 보고서)

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3. 향후 비전과 전략

(1) 데이터센터・클라우드 분야 확대

• 아마존(AWS), 구글 클라우드, 마이크로소프트 애저 등 클라우드 서비스는 저전력・고효율 칩 수요가 커지고 있습니다.
• Arm 아키텍처 기반 서버 프로세서(예: AWS Graviton 시리즈)가 점차 확대되면서, 서버・데이터센터 시장에서 점유율 상승이 기대됩니다.

(2) 인공지능(AI) 프로세싱

• 생성형 AI, 대규모 언어모델(LLM) 등에 필요한 AI 전용 가속기 시장이 급성장 중입니다.
• Arm은 CPU/GPU/NPU 등 다양한 IP를 종합 제공하면서, 엣지 디바이스용 AI 칩부터 클라우드 AI 가속기까지 통합 솔루션을 내놓겠다는 계획을 밝혔습니다.

(3) 자동차(Automotive)・IoT

• 자율주행차, 커넥티드카, 스마트홈·산업 IoT 분야에서 에너지 효율과 높은 보안성이 필수입니다.
• Arm은 이미 자동차용 MCU, ADAS 칩 등에 지배적인 공급자로 자리 잡고 있으며, 토탈 솔루션(SoC 설계) 확장으로 시장 점유율을 높이려 합니다.

(4) IPO 이후 R&D 투자 강화

• 2023년 9월 나스닥 상장을 통해 조달한 자금 중 상당 부분을 연구개발(R&D)과 인재 영입에 투입해, CPU/GPU 설계 영역에서의 기술 리더십을 더욱 공고히 하겠다는 입장입니다.
• 소프트뱅크(대주주)와의 시너지를 통해 인공지능 스타트업 투자, 신규 사업 진출도 활발해질 것으로 예상됩니다.

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4. 마무리: Arm의 가치와 전망

• 반도체 ‘설계’ 분야 세계 1위: 전 세계 모바일 기기의 상당수가 Arm 아키텍처를 기반으로 제작되는 만큼, Arm은 이미 스마트폰·태블릿 시장에서 사실상의 표준 지위를 확보했습니다.
• 고수익성: 라이선스·로열티 중심의 사업 모델로, 제조 공장을 직접 운영하지 않아 영업이익률이 비교적 높은 구조를 유지 중입니다.
• 위험 요소:
  • 글로벌 경기 침체 시 반도체 전반 수요가 줄면, 로열티 매출 증가세도 둔화될 수 있음.
  • x86 진영(인텔, AMD)이나 RISC-V 오픈소스 아키텍처의 부상 등 경쟁 요인이 존재.
• 전망: AI·데이터센터·모바일·자동차 등 미래 핵심 분야에서 Arm 아키텍처가 적용 범위를 계속 확대하고 있어, 중장기적으로는 안정적인 성장이 예상된다는 평이 많습니다.

근거 자료

• Arm Holdings SEC Filings
• Arm 공식 홈페이지(Investor Relations) https://www.arm.com/
• 주요 증권사 리서치 보고서 (골드만삭스, JP모건 등)

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위 내용은 Arm의 최신 사업 현황 및 재무지표를 간단히 요약한 것으로, 실제 투자 시에는 SEC 공시자료와 증권사 분석 보고서 등을 반드시 추가로 확인하시기 바랍니다.
특히 환율(1USD=1,300원)은 시점에 따라 변동이 크므로, 한화 환산 수치는 참고용으로만 보시는 것을 권장드립니다.

“반도체 사업에서 Arm은 ‘설계의 표준’을 제공한다”고 표현될 정도로 강력한 지위를 갖고 있습니다. IPO 이후에도 AI, 자율주행, 데이터센터 시장에서 Arm이 어떤 혁신을 이끌어낼지 많은 이목이 쏠려 있습니다.

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***추가 내용***

 

Arm(암)의 지배구조, 현재 시가총액, 주가 추이를 정리한 예시입니다.
주가와 시가총액은 변동성이 매우 크므로, 작성 시점을 기준으로 한 대략적인 정보라는 점을 유의해 주세요.
(※ 일부 수치는 2023년 9월 IPO 직후부터 2024년 초까지의 대략적 흐름을 바탕으로 하며, 실제 시점에 따라 다를 수 있습니다.)

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1. 지배구조

(1) 최대주주: 소프트뱅크 그룹

• 2016년 소프트뱅크가 Arm을 전액 인수(약 320억 달러 규모)한 이후, 2023년 9월 나스닥 상장(IPO) 때 약 10% 가량의 지분을 시장에 공개 매각했습니다.
• 소프트뱅크 그룹(SoftBank Group Corp.)은 여전히 약 90% 내외의 지분을 보유하고 있어, 사실상 단일 최대주주이자 지배주주입니다.

(2) 일반 주주(공모주주) 지분

• 상장 당시 공모가(IPO Price)는 주당 51달러로 확정되었고, 약 10% 안팎의 지분이 미국 나스닥 시장에 상장됐습니다.
• 즉, 나머지 90% 가까운 지분을 여전히 소프트뱅크가 보유하고 있어, 주식 유통 물량(Free Float)은 제한적인 편입니다.

(3) 이사회 구성

• 상장 회사이므로 이사회의 독립성이 일정 부분 요구되지만, 주요 의사결정 권한은 여전히 소프트뱅크 측이 강하게 행사할 수 있는 구조입니다.
• 손정의(손 마사요시) 회장은 직접 Arm의 이사회 멤버로는 참여하지 않았으나, 소프트뱅크 그룹 차원에서 경영 전략에 영향력을 행사하는 것으로 알려져 있습니다.

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2. 현재 시가총액과 주가 추이

주의: 실제 주가는 시장 상황, 실적 발표, 거시경제 변수 등에 따라 시시각각 변동합니다. 여기서는 2023년 9월 상장 직후부터 2024년 초중반까지의 대표적 흐름을 예시로 정리했습니다.

(1) IPO 시점 (2023년 9월 중순)

• 공모가: 51달러
• 상장 첫날 종가: 약 63~64달러 선 (종가 기준 시가총액 약 650억 달러 전후)
  • 당시 한화 환산(1USD ≈ 1,300원) 시 약 84.5조 원 수준

(2) 이후 주가 변동

• 상장 초기에는 투자자 관심이 높아 65달러 이상까지 상승하기도 했습니다.
• 그러나 2023년 말~2024년 초 글로벌 증시의 변동성, 기술주 전반 조정 등의 영향으로 50달러대 중후반을 오르내리는 흐름이 관측되었습니다.
• Arm이 발표하는 실적(분기 보고), 인공지능(AI)·데이터센터 시장 호황 여부, 그리고 소프트뱅크의 추가 지분 매각 가능성 등이 주가에 큰 영향을 미칩니다.

(3) 시가총액 범위 (대략)

• 상장 직후 시점: 650억 달러 전후 (한화 약 84~85조 원)
• 2023년 말~2024년 초 변동 구간: 500~600억 달러(주당 50~60달러 선)에 형성되는 경우가 많았음
  • 한화로는 65조 원 ~ 78조 원 안팎

(위 값들은 시장 변동에 따라 수시로 달라질 수 있으니, 실제 투자나 참고가 필요하시면 실시간 금융 정보를 반드시 확인해 주세요.)

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3. 주가 추이에 영향을 주는 주요 요인

1. 실적 발표 및 미래 가이던스
   • Arm이 분기별로 발표하는 매출(라이선스+로열티), 영업이익, 데이터센터·모바일·자동차 분야 점유율 등이 주가에 직결됩니다.
2. AI/데이터센터 시장 성장세
   • Arm 아키텍처 기반 서버 프로세서(AWS Graviton 등)의 채택이 확대되는지, 그리고 AI칩 수요가 얼마나 증가하는지가 중요 관건입니다.
3. 소프트뱅크의 지분 매각 가능성
   • 소프트뱅크가 향후 추가로 Arm 지분을 매각하거나, 혹은 보유 지분을 더 늘리는 경우, 시장은 지배구조 변화를 주목할 것입니다.
   • 공모주 유통 물량이 제한돼 있어, 대규모 블록딜이나 잠재적 주식 공급 확대가 주가에 변동을 줄 수 있습니다.
4. 경쟁 구도 (x86, RISC-V 등)
   • 인텔(x86)과의 경쟁, 오픈소스 RISC-V의 부상 등이 장기적으로 Arm의 라이선스 모델에 영향을 줄 수 있습니다.
   • 현재는 스마트폰·모바일 분야에서 Arm이 독보적 점유율을 갖고 있지만, 서버·PC 시장에서는 x86, RISC-V와의 경쟁이 더 치열해질 전망입니다.

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4. 마무리

• Arm 지배구조: 소프트뱅크 그룹이 90% 내외를 보유하고 있는 사실상 단일 최대주주 구조.
• 시가총액: IPO 당시 약 650억 달러 수준으로 시작해, 최근(2024년 초기준) 500~600억 달러 사이를 오가며 변동 중. (한화로 약 65~78조 원 선)
• 주가 추이: IPO 후 단기 급등 → 이후 글로벌 기술주 흐름에 따라 조정.
• 전망: AI·데이터센터·IoT 시장 성장성, 그리고 소프트뱅크의 지분 매각 여부 등이 향후 Arm의 주가와 시총을 좌우할 것으로 보임.

근거자료

• SEC: Arm Holdings F-1, S-1, 20-F Filing Documents
• Arm 공식 IR 페이지
• 블룸버그(Bloomberg), 야후 파이낸스(Yahoo Finance)의 주가/시가총액 데이터 (2023년 9월 ~ 2024년 초)
• 소프트뱅크 공식 발표 및 각종 미디어 보도

실시간 주가는 반드시 금융 포털(예: 나스닥, Yahoo Finance, Google Finance 등)을 통해 확인하시기 바랍니다. 작성 시점 이후 시장 상황에 따라 주가·시총은 달라질 수 있습니다.